¿Cómo valorar una empresa o participaciones sociales en la liquidación de gananciales?

¿Tienes razón?

Tres parámetros fijan si tiene base para reclamar y cómo se valora la empresa: la titularidad y origen de las participaciones, la documentación contable y fiscal disponible, y la existencia de obligaciones empresariales que afectan al valor.

• Titularidad y origen. Hay que determinar si las participaciones fueron adquiridas con recursos gananciales o personales. Compruebe escrituras de compra, registros en el Libro de Socios o en el Registro Mercantil, y transferencias que muestren el origen del aporte.

• Estados financieros y documentación. Balances, libros contables, declaraciones de impuestos, contratos con clientes y proveedores, nóminas y libros societarios son esenciales. Un libro de actas con acuerdos relevantes también influye en la valoración.

• Pasivo y contingencias. Deudas tributarias, préstamos pendientes, obligaciones laborales o procesos judiciales que afecten a la empresa reducen su valor y condicionan la forma de liquidación.

La valoración no es sólo una cifra: es una estrategia que depende del uso que se planee dar al activo —seguir gestionando la empresa, venderla o adjudicarla a uno de los cónyuges— y de la existencia de terceros interesados.

Cómo se soluciona

1. Reúna la documentación básica. Solicite o copie los balances, estados de resultados, libros contables, declaraciones tributarias, contratos relevantes, libros de actas y documentos societarios que acrediten la titularidad de las participaciones.

1. Verifique la razonabilidad de la información. Revise si las cuentas están auditadas o, en su defecto, quién preparó los estados y con qué respaldo. Busque discrepancias entre lo declarado fiscalmente y lo contable.

1. Encargue una valoración pericial especializada. Un perito contable o un valuador empresarial empleará métodos adecuados (valor de activos, múltiplos de mercado, descuento de flujos futuros) para fijar el valor patrimonial o de mercado. La elección del método depende del tamaño de la empresa, su liquidez y la disponibilidad de información.

1. Determine la forma de participación. Tras la pericia podrá decidir si acepta la adjudicación de la empresa, si prefiere su venta y reparto del precio, o si solicita compensaciones con otros bienes. La adjudicación a uno de los cónyuges implica asumir pasivos y gestionar la sociedad.

1. Considere la protección de terceros. Si existen socios minoritarios o cláusulas de preferencia, la transmisión de participaciones puede requerir el cumplimiento de pactos preexistentes que condicionan la venta o adjudicación.

1. Negociación y formalización. Con el informe pericial, negocie la solución: pago de compensaciones, venta de participaciones o adjudicación con asunción de pasivo. Todo acuerdo debe formalizarse y, en su caso, inscribirse en registros societarios.

Qué puede hacer usted y qué necesita profesional

• Usted puede solicitar la documentación societaria y fiscal y copiar libros de actas básicos.
• Necesita perito y abogado para valorar, negociar y formalizar la operación. La pericia suele ser decisiva y un abogado asegura que la adjudicación no incumpla pactos societarios ni deje de lado obligaciones fiscales o laborales.

Qué puede pasar

1) Acuerdo entre las partes. Pueden pactar que uno de los cónyuges continúe con la empresa y compense al otro con dinero o con otros bienes. El acuerdo evita costes y protege la marcha del negocio.

2) Venta de la empresa. Si no es viable la adjudicación, vender la empresa y repartir el producto puede ser la salida. La venta puede requerir aprobación de socios y cumplimiento de cláusulas de prelación.

3) Litigio y pericia contradictoria. Si no hay acuerdo, el tribunal ordenará pericia. Si la parte contraria cuestiona el informe, puede solicitar pericia adicional, lo que encarece el proceso. Si gana, la sentencia establecerá la forma de liquidación; si pierde, puede quedar con la carga de las costas y el pasivo.

Tenga en cuenta que una sentencia a su favor no garantiza liquidez inmediata: cobrar depende de la existencia de compradores o de bienes líquidos en la sociedad.

Errores que arruinan el caso

• No pedir o no conservar libros societarios y estados financieros: sin ellos la pericia es difícil.
• Desestimar las obligaciones fiscales o laborales de la empresa al aceptar una adjudicación: puede asumir deudas importantes.
• No revisar pactos societarios: cláusulas de preferencia o prohibición de transmisión pueden impedir adjudicaciones inmediatas.
• Aceptar peritos sin experiencia en valuación de empresas: informes débiles se rechazan y dilatan el proceso.
• No considerar la continuidad operativa: adjudicar la empresa sin plan de gestión puede destruir su valor.