Fintech y criptomonedas: regulación y cumplimiento

¿Tienes razón?

La legalidad de una fintech o negocio de criptoactivo depende de tres ejes: clasificación del servicio, obligaciones de prevención de lavado y relación con entidades supervisadas. Si tu producto actúa como intermediario financiero, ofrece servicios de pago, custodia de fondos o cambio entre moneda fiduciaria y criptoactivos, puedes entrar en un marco regulatorio más estricto. Si por el contrario ofreces herramientas informativas o software sin recibir ni custodiarlos fondos de terceros, el régimen es más ligero, pero no exento de obligaciones.

La prevención del lavado de activos y la financiación del terrorismo es una exigencia transversal. Debes implementar políticas de identificación del cliente, conocer la operación y monitorear transacciones sospechosas. Además, si trabajas con bancos o procesadores de pago, tendrás que cumplir sus políticas de cumplimiento y de riesgo operacional.

Finalmente, la convivencia con reguladores y normas del mercado de valores o de la banca influye. Algunas actividades pueden requerir autorización o un vínculo con una entidad supervisada; otras deben inscribirse en registros especiales o cumplir requisitos de gobernanza y protección de clientes.

Cómo se soluciona

1) Define la naturaleza del servicio. Documenta si tu plataforma recibe fondos, realiza conversiones entre monedas, custodia activos o solo provee herramientas tecnológicas. Ese diagnóstico determina obligaciones regulatorias.

2) Implementa un programa de cumplimiento. Crea políticas de conocimiento del cliente (KYC), evaluación de riesgo, monitoreo de transacciones y reporte de operaciones sospechosas. Designa un oficial de cumplimiento con responsabilidades y registros documentados.

3) Revisa contratos con bancos y proveedores. Si te apoyas en una entidad supervisada para pagos o custodia, negocia claramente responsabilidades, límites de responsabilidad y requisitos de información. Conserva copias de due diligence que te pidan.

4) Protege la custodia y claves. Si custodia criptoactivos, define claramente quién controla las llaves, cómo se guardan (custodia fría o caliente), protocolos de acceso y recuperación; documenta controles internos y pruebas de conciliación.

5) Comunica riesgos a tus usuarios. Publica información clara sobre la naturaleza de los criptoactivos, la ausencia de garantía estatal y las condiciones de uso. Asegura procesos para reclamaciones y resolución de disputas.

6) Evalúa requisitos adicionales. Algunos modelos pueden requerir licencias o registros ante entidades del sistema financiero o del mercado de valores. Consulta con un abogado especializado para mapear obligaciones concretas.

Tareas que puedes hacer tú: preparar políticas básicas de privacidad y términos de uso, y configurar KYC inicial. Necesitas abogado para diseñar el programa de cumplimiento completo, negociar contratos con entidades supervisadas y preparar respuestas a auditorías regulatorias.

Qué puede pasar

1) Se arregla con una carta. Muchas incidencias operativas se resuelven comunicando y corrigiendo fallos puntuales en la plataforma; por ejemplo, mejorar el onboarding o corregir información pública.

2) Acuerdo o sanción administrativa. Si la autoridad detecta incumplimientos, la empresa puede llegar a un acuerdo que incluya medidas correctoras, multas y planes de remediación. Corregir las deficiencias suele ser preferible a un proceso contencioso.

3) Investigación formal. Si se detecta actividad sospechosa grave, la investigación puede llevar a sanciones, bloqueo de cuentas o acciones penales contra responsables. En un proceso administrativo o penal, la defensa requiere pruebas detalladas de los controles implementados.

Y si ganas, ¿cobras? En materia de cumplimiento la victoria consiste en la ausencia de sanciones o en la anulación de medidas; sin embargo, la reputación y relaciones bancarias pueden dañarse y tardar en recuperarse.

Errores que arruinan el caso

• No tener un oficial de cumplimiento ni políticas documentadas.
• Custodiar claves sin procedimientos de control y recuperación.
• Apoyarse en proveedores sin due diligence suficiente.
• No reportar operaciones sospechosas por miedo a perder clientes.
• Ignorar obligaciones contractuales con bancos y procesadores que limitan tu operación.