Alternativas al concurso: acuerdo extrajudicial de pagos y refinanciación

¿Tienes razón?

No siempre hace falta llegar al concurso. Dos herramientas habituales en Colombia son el acuerdo extrajudicial de pagos y la refinanciación con los acreedores. Lo que determina si son opciones reales es, esencialmente, la disposición de los acreedores a negociar, la existencia de un plan de viabilidad creíble y la capacidad de ofrecer garantías o contrapartidas. Si la empresa tiene activos realizables, clientes que pagarán en el futuro o un flujo operativo recuperable, una refinanciación bien presentada puede ser aceptada. Si la masa de pasivos es superior a la capacidad de pago y los acreedores son muchos y dispersos, la vía concursal puede ser la opción que obligue a una solución ordenada.

También influye el perfil de los acreedores: entidades financieras y grandes proveedores suelen negociar distinto a acreedores particulares. Un punto clave es la transparencia: una propuesta mal fundamentada o sin documentación contable aumenta la desconfianza y reduce la probabilidad de acuerdo.

Cómo se soluciona

1. Haga un diagnóstico realista. Reúna estados financieros, conciliaciones bancarias, cartera por cobrar, contratos vigentes y previsiones de cobro. Acompañe todo con un plan de negocio que muestre cómo se recuperarán flujos.
2. Calcule opciones concretas. No ofrezca meras promesas: proponga calendario de pagos, quitas si procede, plazos y posibles garantías. Si propone refinanciar con nueva deuda, detalle cómo se va a pagar.
3. Prepare la documentación de soporte. Estados, balances, proyecciones, inventarios y contratos de clientes o ventas futuras: exporte correos y firmes compromisos comerciales. La credibilidad se prueba con papeles.
4. Contacte a los acreedores clave. Priorice bancos y proveedores que concentran la deuda. Comuníquese por escrito con constancia de recibido o mediante derecho de petición si se trata de entidades públicas.
5. Ofrezca garantías o contrapartidas. A veces una hipoteca, prenda sobre inventario o garantías personales facilita la aceptación.
6. Formalice el acuerdo. Si hay consenso, redacte un convenio claro: monto, calendario, responsabilidades y consecuencias por incumplimiento. Considere tramitarlo ante una cámara de conciliación para dotarlo de mayor ejecutividad si aplica.
7. Si no hay acuerdo, evalúe la conveniencia de la vía concursal y consulte a un abogado; la apertura de concurso puede proteger frente a ejecuciones aisladas y ordenar pagos.

Qué puede hacer usted solo: preparar diagnóstico básico, reunir pruebas y proponer reuniones. Qué requiere profesional: valorar viabilidad, negociar garantías, redactar acuerdos formales o gestionar conciliación.

Qué puede pasar

1. Acuerdo informal o carta de pago: puede evitar el concurso. Si los principales acreedores aceptan, la empresa sigue operando y se gana tiempo para recuperarse.

1. Convenio homologado o acuerdo con condiciones formales: es la solución intermedia. Puede implicar quitas, refinanciación o prenda de activos. Suele ser preferible a una sentencia porque mantiene control operativo y evita liquidación inmediata.

1. Fracaso de la negociación y apertura de concurso: si no se llega a un pacto, la empresa o algún acreedor puede solicitar concurso. El concurso ordena el pago y puede llevar a liquidación si no hay viabilidad.

Y si gana, ¿cobro? En un acuerdo, el cobro depende del cumplimiento del deudor; en el concurso, un crédito reconocido está sujeto a la capacidad de la masa. Un acuerdo realista y garantizado ofrece más certeza de cobro que una sentencia contra una empresa sin activos.

Errores que arruinan el caso

• Presentar proyecciones irreales sin respaldo documental; eso rompe la confianza.
• No priorizar a los acreedores que concentran la deuda: perderá tiempo con minoritarios.
• Ofrecer garantías que no existen o que no puede respaldar.
• Negociar solo de palabra y no formalizar por escrito con condiciones claras.
• No consultar a un experto cuando le piden garantías personales: puede terminar respondiendo con su patrimonio sin haberlo previsto.