Problemas con la custodia de los activos del fondo

¿Tienes razón?

La custodia de activos es una obligación concreta: el depositario o custodio debe recibir, conservar y registrar los valores del fondo conforme a reglas contractuales y regulatorias. Para saber si tienes razón considera: qué tipo de activo falta o está mal registrado; si hubo errores administrativos (registro duplicado, asientos erróneos) o hechos más graves como apropiación indebida; si el depositario informó oportunamente; y si el contrato del depósito contiene cláusulas que limiten responsabilidad.

En México el depositario tiene deberes de vigilancia sobre la correcta tenencia y registro de activos; también puede existir una participación de terceros como agentes custodios internacionales. Si faltan activos o hay discrepancias entre el registro y la realidad, eso suele indicar un problema serio que justifica reclamación. Si la discrepancia responde a diferencias de criterio contable o a retrasos en el registro, el caso puede solucionarse con aclaraciones y ajuste contable.

Cómo se soluciona

1. Junta la documentación: estados de cuenta del fondo, informes del custodio, contratos de custodia, órdenes de inversión y cualquier notificación sobre movimientos de activos. Si el fondo opera con agentes internacionales, pide los reportes que acrediten la titularidad en custodios extranjeros.

1. Solicita un inventario y conciliación formal al depositario. Pide que te muestren los registros que prueban la existencia y titularidad de los activos. Haz la solicitud por escrito con acuse.

1. Si la conciliación no cuadra, exige un informe forense de custodia. Un experto en operaciones de mercado puede auditar movimientos y detectar apropiaciones o errores administrativos.

1. Presenta la queja ante la CNBV o la autoridad competente, aportando la documentación y el informe pericial si ya lo tienes. La autoridad puede ordenar investigaciones y medidas cautelares.

1. Evalúa la acción civil por responsabilidad patrimonial del depositario y, si procede, de terceros vinculados. Solicita medidas cautelares para asegurar bienes del depositario mientras se resuelve el conflicto.

Actuar con rapidez en recabar prueba documental e informes periciales mejora las probabilidades de éxito. Si el depositario ofrece una solución parcial, valora exigir constancia escrita del cálculo y consideraciones sobre responsabilidad futura.

Qué puede pasar

1) Reposición o ajuste: si el problema es administrativo, puede resolverse con la reposición de activos o con el ajuste contable que refleje la situación real. Esto suele ser la solución más directa cuando no hay mala fe.

2) Procedimiento administrativo: la CNBV puede investigar y sancionar al depositario por incumplimiento de sus obligaciones, y ordenar medidas de reparación o compensación a los partícipes si corresponde.

3) Juicio y medidas cautelares: en escenarios graves, se puede solicitar la reparación del daño en sede civil y medidas cautelares para asegurar bienes del depositario. Si el depositario actuó con dolo o apropiación, puede iniciarse también investigación penal; en ese caso la vía penal exige participación del Ministerio Público.

Sobre cobrar si ganas: incluso con sentencia favorable, la efectividad del cobro dependerá del patrimonio del responsable y de que se hayan conseguido medidas precautorias durante el proceso.

Errores que arruinan el caso

• No pedir conciliación formal al depositario y dejar pasar la contradicción sin registro por escrito.
• No auditar los movimientos al primer indicio de discrepancia; cuanto más pasa el tiempo, más difícil es trazar el rastro de activos.
• No consultar a peritos en custodia y operaciones de mercado antes de aceptar explicaciones técnicas.
• Aceptar soluciones verbales o reembolsos parciales sin documento que explique la responsabilidad y las condiciones futuras.